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常见问题
什么是私募股权投资?
私募股权投资是指”投资人通过互联网平台对非上市股权,或者上市公司非公开交易股权进行买入的一种投资方式“。 从投资方式角度看,私募股权投资是指通过私募形式(即成为“360淘金”实名注册用户)对非上市企业进行的股权类的权益性投资。私募股权投资具有极高的专业性,通常需要投行、律师、会计师、行业专家等专业人士的指导及参与,需要经过“募集、投资、管理、退出”四个阶段。传统风险投资行业中,上述过程均由一家私募投资基金管理公司进行,投资门槛均在人民币100万以上,有些甚至在几千万以上。
互联网与私募股权结合后,将募集及投资过程通过互联网的方式进行,提高了投融双方的交易效率降低交易成本,最根本的是避免了投融双方因沟通环节过多,造成的信息不对称,让早期投资更加透明。同时,通过互联网让更多资源方相互连接,创造价值。
私募股权投资有风险吗?是否保本?
互联网私募股权投资的回报率与风险投资基金接近,据统计,风险投资基金的平均回报率通常在15%—40%;但由于风险与收益的呈正比,风险投资的失败率也很高,其创业企业的失败率高达60%—80%。因此,360淘金提示您,私募股权投资不能保证本金不受损失,请您在投资前务必获得平台合格投资人认证,并认真阅读及理解《风险提示书》中的全部内容。同时,360淘金建议您,私募股权投资为个人理财的一个重要组成部分,但不是理财的全部,在私募股权上的投资请不要超过您家庭年收入的30%。
如何获得回报?回报周期有多长?
私募股权投资的周期相比其他类型投资略长(一般在1-5年之间),其最著名的退出方式就是IPO(上市)退出。近几年,由于我国多层次的股权交易市场的建立,包括全国中小企业股份转让系统即”新三板“、区域性股权交易所等为创业投资的退出提供越来越多的机会。根据现行法律法规,创业企业运营满两年,就有机会在新三板挂牌上市;创业企业成立满三年,就有机会在我国主板市场上市交易。多层次的交易市场的建立,大大降低了创业投资的流动性风险。
除此以外,私募股权投资还可以通过管理层回购(MBO)、兼并收购(M&A)、股权转让等多种方式退出,获取投资收益。不排除,具有战略意义的投资人与创业企业达成股权合作意向,长期持有企业股权。
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